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嘉实优质企业混合基金成立以来收益174.56%,今年以来收益-19.00%,近一月收益-4.50%,近一年收益-20.82%,近三年收益33.26%。
嘉实优质企业混合基金成立以来分红6次,累计分红金额10.41亿元。目前该基金开放申购。
基金经理为胡涛,自2014年08月20日管理该基金,任职期内收益180.77%。
最新基金定期报告显示,该基金重仓持有山西汾酒(持仓比例7.60%)、圣邦股份(持仓比例6.65%)、锦浪科技(持仓比例6.37%)、昭衍新药(持仓比例5.69%)、法拉电子(持仓比例5.41%)、欧普康视(持仓比例4.86%)、爱尔眼科(持仓比例4.83%)、泰格医药(持仓比例4.41%)、迈瑞医疗(持仓比例4.40%)、恒立液压(持仓比例3.52%)。
报告期内基金投资策略和运作分析
上半年市场先跌后涨,前期市场在俄乌战争、海外加息超预期幅度,以及疫情较大负面影响下情绪过度悲观导致大跌,我们相对市场更为乐观一些,主要因为下半年稳增长政策会更大力度持续发力,另外虽然海外处于加息流动性收紧阶段,但是国内通胀还不高,并且利率还有一定下降空间,我们认为通胀压力未来会逐渐减小,主要因为随着需求下降、产能释放等因素油价大宗商品以及半导体芯片制造等前期上涨较多产品未来价格会下降,从而对中下游公司的成本下降,利润回升起到积极影响。经过年初以来的大幅下跌,很多优质公司估值已经处于低位,我们认为疫情仅对公司盈利起到短期负面影响,使得盈利复苏时间延长,但不会改变企业长期盈利增长和公司价值,因此市场在短期受到宏观面较大负面影响时正是在低位布局优质长期成长公司的最好时机。本基金操作还是长期看好经济转型过程中受益的细分行业中的优质成长公司,仓位维持较高水平,主要因为从政策,流动性变化来看会更有利于市场未来表现。另外经过前期的大幅下跌,很多优质公司已经回到合理及低估的价值区间,未来随着盈利的持续稳定增长必然会有较好的回报。风格上我们认为优质成长公司会表现好于大盘价值,因为经济长期增长驱动力已经不是地产投资,而是更多依靠创新科技,新能源,先进制造,医疗服务等新兴行业驱动,长期持有这些领域中的具有较深护城河的优质公司会获得更好相对绝对收益。
报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为2.077元;本报告期基金份额净值增长率为-9.89%,业绩比较基准收益率为-8.63%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望