当前指数表现所隐含的估值水平已经计入较多偏谨慎预期，沪深300股权风险溢价接近历史均值上方0.8倍标准差，在海外经济缓衰退、中国经济温和复苏的基准判断下，中金公司对2023下半年A股市场持中性偏积极看法，指数相比当前位置仍具备一定上行空间。
具体指数方面，平均股价来看，自6月9日反弹算起，目前已经持续运行了7个交易日，结合各指标来看，预计近日大概率将会迎来滞涨信号，当然，如果周二收阳，那么则更需要谨慎。
沪指来看，自5月25日长下影线探底后，目前也已经震荡反弹了18个交易日，且上方遇60日均线压力，同时，PSY处于高位反复钝化阶段，整体并不具备向上突破的动能，大家适当注意下就好。
超短节奏上，这个位置，明后两天如果沪指选择继续反弹，或者说盘中触摸下3300点附近位置，那么端午节后，市场调整的概率则会加大。反之，大概率还是震荡或者微调走势。
1）历史新高：光通信+CPO，龙头拉升之后，后续补涨更为强势（历史新高，挑战太空的走势）；
2）数字经济+信创的二次拉升：自2022年10月-2023年4月一波拉升后，经历了两个月的调整，不少个股开始进入二次拉升阶段，这类股也可以跟踪。
主题热点上，AI的算力方向延续强者恒强走势，这里的情绪有点类似当年新能源喊2050的目标。短期看已经在高波状态，经验老手都知道，欲使其灭亡必先使其疯狂，极致疯涨后必然还会有极致的杀跌，就看什么时候来了。
但AI方向也不是不看，往下半年多看应用吧，已经有原生AI游戏出来了，下载排名还挺靠前的。在三季度会有更多的东西出来，实锤能更加得到机构的青睐。
同时，半导体材料方向，表现也不错，这块净利润断层模式再次出现了。当前临近年中，，不少公司会开始披露自己的中报情况，中报能超预期的市场会线性外推到年报上，这是个比较重要的时间节点。
国办：大力推广应用智能充电基础设施加快推进快速充换电、大功率充电、无线充电等技术研究。加强科技创新引领。大力推广应用智能充电基础设施，积极推动配电网智能化改造，加强电动汽车与电网能量互动。加快推进快速充换电、大功率充电、智能有序充电、无线充电、光储充协同控制等技术研究，持续优化电动汽车电池技术性能。
利好板块：充电桩相关概念股：国恩股份、万马股份、沃尔核材、中广核技、南京公用
财政部、工信部组织开展中小企业数字化转型城市试点工作。
利好板块：数字经济相关概念股：海康威视、东方财富、汇川技术、广联达
重大进展！人类终极能源之一，钍基熔盐实验堆再迎关键节点，即将进入“带核运行”（附股）A股方面，多家上市公司已有参与甘肃武威市的钍基熔盐实验堆项目。上海建工于2019年9月中标钍基熔盐堆核能系统实验平台项目，由七建集团、安装集团、建工总院开展建设。
宝色股份在2017年承制，并于2018年交付了上海电气关于中科院上海应物所“钍基熔盐堆综合仿真实验平台项目”关键设备主容器和堆内支撑装置。
海陆重工承制的2MWt液态燃料钍基熔盐实验堆安全专设——非能动余热排出系统及安全容器顺利通过中国科学院上海应用物理研究所专家组的验收。
科华数据核级电源保障系统已成功应用于中国多个核电项目，包括钍基熔盐堆实验堆核级UPS项目等。
浙富控股于2015年12月与中国科学院上海应用物理研究所签订“钍基熔盐堆综合仿真实验平台项目”关键设备调节棒/补偿棒驱动机构工程样机设备采购合同，并于2017年6月验收交付。
华菱钢铁成功开发第四代核电钢150mmSA738GrB，并成功用于第四代核电钍基熔盐堆核能系统试验平台项目首堆。
航宇科技在招股书中公告，公司参与了我国首台套具有自主知识产权的2MWt液态燃料钍基熔盐实验堆项目。
多家影视公司争相入局AIGC赛道。
阅文集团启动新一轮组织升级AIGC赋能原创的多模态多品类内容大平台，构建新的IP上下游一体化生态体系。华策影视、光线传媒等影视头部公司均发布了关于AIGC布局情况；同时，以上海电影为代表的影视公司拟加强IP开发运营。
腾讯大模型产业链的核心标的约有10股。
从规模看，千亿市值股仅有宝信软件一只，最新市值1097.33亿元，公司是腾讯在IDC领域的合作伙伴之一。排名第二的是浪潮信息，市值超过900亿元，公司为算力侧服务器核心供应商。其余个股市值均不足300亿元。6月以来宝信软件、常山北明、佳发教育涨逾20%。
业绩方面，宝信软件、浪潮信息、东华软件一季度净利润金额靠前，分别为4.99亿元、2.1亿元、1.38亿元。其中，宝信软件和东华软件实现同比小幅增长，浪潮信息同比下跌。
北上资金对浪潮信息和天融信的持股量也维持较高水平，均在2500万股以上。从相对量来看，天融信北上资金持股量较5月底增长较多，幅度高达78.12%。公司为网络安全企业，2019年引入腾讯作为战略股东，双方在深化云、云安全规划建设及云安全市场等多方面达成了战略合作。
最具爆发潜力的四大板块和龙头个股猜想
1.人工智能：人气股：飞龙股份，趋势中军：润达医疗，鼎捷软件，北斗星通，苏州固锝，其他：同为股份，真视通，海鸥股份。首选：飞龙股份
备注：华为AI框架生态峰会将于2023年6月16日举办，届时将发布共建人工智能框架生态倡议，举办上海昇思AI框架大模型创新中心启动仪式。
2.光模块：人气股：华西股份，趋势中军：光迅科技，易天股份，东方钽业，其他：共进股份，鼎通科技，富信科技首选：华西股份
备注：按照24年800万只8000G光模快。300万只400G光模块来测算，则对于100GEML的需求量为7600万只，而23年产能仅3000万只左右，考虑到光芯片icon产线的建设周期是1年半～2年起步，明年供需缺口会持续扩大。
3.汽车：人气股：日盈电子，趋势中军：得润电子，征和工业，明新旭腾，其他：锐明技术，华依科技，首选：联明股份
备注：2023年6月8日盘后，商务部通知指出，将组织开展汽车促消费活动，活动时间为2023年6月至12月。
4.机器人：人气股：中大力德，趋势中军：三联锻造，柯力传感，杰普特，
首选：中大力德
6月20日五大最具爆发板块，值得收藏研究！
1、人工智能：
浪潮信息、中远海科、金桥信息、工业富联、中科曙光、万达信息、中科信息、久远银海、华西股份
首：浪潮信息、工业富联（趋势）、中科信息（趋势突破）
说：人工智能大爆发，很多个股有点加速，明天预计会小幅分化。
2、CPO通信：
新易盛、天孚通信、联特科技、永鼎股份、光迅科技、烽火通信、博创科技、特发信息、中际旭创、剑桥科技
首：天孚通信（趋势）、光迅科技（趋势板）、永鼎股份、烽火通信（突破）
3、传媒：
三七互娱、完美世界、神州泰岳、巨人网络、天娱数科、冰川网络、天地在线、世纪华通
首：天地在线、天娱数科、世纪华通（趋势）
说：传媒还没有突破，如果cpo分化，估计会有补涨。
4、算力：
朗科科技、曙光数创、美利云、初灵信息、首都在线、顺网科技、恒为科技、拓尔思
首：初灵信息、首都在线、拓尔思（突破预期）
5、电力设备：
帝科股份、鸣志电器、钧达股份、万胜智能、爱旭股份、华明装备、海力风电、盛弘股份
首：鸣志电器、爱旭股份（趋势）、万胜智能（突破预期）
说：新能源今天略有调整，整体问题不大。
板块基本都是人工智能，咬定主线不放松继续看好。其他板块以低位期望的埋伏为主，同时可以留意这几天会否出来利好。
注意：所有观点及个股仅为参考，不作为投资建议，股市有风险，投资需谨慎！
光模块个股逻辑简单整理
1、$中际旭创(SZ300308)$：A股唯一一家800G产品批量交付并持续上量的上市公司，综合毛利率30%,1.6T未来会送样+谷歌、英伟达(两家一供)的订单持续上修（200G\400G下滑，800G订单持续上修）+技术全球领先、产能没有瓶颈，扩产瓶颈可能在于材料端（DSP芯片、100单通道光芯片）+海外收入占比87.26%。
2、新易盛：800G产品准备充足，部分产品批量发货（个人认为800G销量A股第二）+供应META+LPO方案核心受益商+海外收入占比79.92%。
3、天孚通信：传言英伟达自己做光模块，找天孚做三供+公司主要提供光器件产品（AWG、隔离器、OSA、BOX、WDM、OpticalFilter、FilterBlock）+海外占比57.52%+思科合作。
5、$光迅科技(SZ002281)$：以前光模块业务主要国内为主，占据BAT25%的份额，今年海外高速率光模块批量发货、800G产品已有销售+低速率光模块光芯片可部分自供（比如25GDFB，公司23年在展会上展示了50GPD芯片和50GEML自研芯片）+央企控股+全产业链布局。
6、源杰科技：国内光芯片龙头，技术国内绝对领先，深度绑定中际旭创（50G光芯片小品两发货，100G产品研发进展顺利，纪要记录50GDFP、100GEML芯片都有给客户送样，），技术应该是国内领先水平+高速光芯片国产替代率低。
7、剑桥科技：收购了些海外主推LPO厂商，800G产品给海外客户送样，最大客户是微软+20-30W台800G光模块订单（客户为G+N，全年产能60W-90W只）+产品合格率75%+思科认证进度快，meta验证晚，亚马逊送样满意+收购日本macon，光芯片能够满足。
8、联特科技：与思科、CISCO等合作+去年突破了北美一家重要数据中心客户的产品认证和匹配客户需求，马来西亚建厂+引入天孚市场负责人，多方案800G产品给亚马逊、谷歌、微软\meta等头部公司送样+海外业务占比高。
9、长光华芯：56GEML芯片Q3和Q4产生收入，进度最快，超预期。
10、$光库科技(SZ300620)$：国内客户已向光库下单薄膜铌酸锂芯片（空间约百亿，该芯片具有频带宽、稳定性好、传输损耗低的特点）+薄膜铌酸锂产能放量，长在HW、烽火验证，主要用于800G以上骨干网+产品包括隔离器、波分复用器、偏振分束/合束器、光纤光栅等产品
11、博创科技：硅光方面有布局，一直处于送样阶段+与Intel有接触+
12、太辰光：800G产品正在测试中，400G产品少了出货+产品包括（光模块、有源光缆、陶瓷插芯、PLC芯片、AWG芯片\plc分路器等）+外销占比高。
13、博创科技：800G产品正在研发中+产品品类全+长飞光纤是大股东，未来会加持海外营销+主要产品为10GPONOLT光模块+AWG+中短距光模块、VMUX、可调光衰减器、光纤阵列、有源光缆、高速铜缆。
14、永鼎股份：控股子公司的团队来自海思，10G1577EML和25GDFB芯片小批量发货，50GEML今年小批量发货，24年批量发货，DWDM镀膜也在做，去年光器件收入2-3亿。
15、仕佳光子：PLC芯片全球市占率第一，达53%，公司掌握DFB激光器技术+中科院半导体研究所是公司第四大股东，会给予它技术支持+O波段LWDM大功率DFB激光器在光计算领域进行送样+25GDFB正在验证，50GEML研发立项+AWG400G产品批量供货，800G产品在送样中。
16、德科立：产品包括光模块、光放大器、光传输子系统+800G产品研发中，400G产品有销量。
17、意华股份：子公司武汉意谷光电有1G-400G的光模块产品
18、铭普光磁：Finisar光模块代工（Finisar产能严重不足）+马来西亚厂可为finisar代工
19、富信科技：散热microtec散热的国产替代空间大，800G的microTEC的价值量大，目前富信科技产能约年产200万只，未来计划扩产到6-800万只，单模块价值量：100G约30元，200G约40元，800G约300-400元。
端午小长假即将到来，股市休市，利用闲钱来“捡钱”啦！
端午假期，根据交易所安排，6月22日（星期四）至6月24日（星期六）休市，6月26日（星期一）起股市照常开市。结合上述安排，本周二（6月20日）就是操作国债逆回购的最佳时点之一。6月20日当天，只需投资1天期逆回购就可以赚到5天的利息，而且资金在6月26日开盘前即可取。
单从计息时间来看，目前端午国债逆回购最佳操作日期是本周二（6月20日）。当日，投资者可以借出1天期逆回购（沪市逆回购简称GC001，代码204001；深市逆回购简称R-001，代码131810），就可以收获5天利息，资金在6月26日盘前已可取。
需要提醒投资者的是，操作国债逆回购不仅要看计息天数，也要看实时的资金价格（利率），看准时间再出手。像2019年1月2日，国债逆回购收益率一度飙升至20%，如果碰上这种机会，就不要麻烦算计息天数了，可以直接果断出手。
节前操作还要注意，通常在下午3点后，逆回购利率多会出现跳水。虽然从不影响股票交易的角度出发，可等待收盘后再参与逆回购操作，但如果当天并无好的股票投资机会，投资者可考虑在下午2点前就以自己满意的年化利率完成下单。
操作简单，炒股赚钱两不误
别看国债逆回购听着高大上，但实际操作起来比买卖股票还要简单，投资者只要有一个股票券账户就行了。
对大部分股票投资者来说，日常只需参与1天期的逆回购交易即可，确保次一交易日盘前资金已处于可用状态，不影响股票操作。