【图说】资产“越来越荒”，各路玩家如何突围？（五）
期限错配大，流动性安全至关重要；二是信用债没有税收优势，同时需要承担一定的信用风险，对资本的占用也会更多。在利率债中，对地方债是最爱，一方面地方分支行需要地方债配套财政存款，另一方面，地方债本身性价比不错（地方债利率相对国债利率会高一点）（市场有风险，投资需谨慎）
请问一下年利率15%~20%的 基金?是什么意思?
所谓这些投资基金，就是大家把钱给一些基金经理人，然后他们会帮你把钱买成股票债券等投资产品。
然后呢，如果赚了钱，他们提取一部分（作为费用），剩下的一部分便是你的收益，即他们承诺的年利率，比如你年初投资10000元人民币买该基金，结果基金表现良好，实现了15%的利润率，那么年末你的10000元就变成了10000*(1+0.15)=11500元,如果利率不变，又过了一年呢同样10000*（1+0.15）*（1+0.15）=13225.
但是朋友请你注意，前提是如果赚了钱，基金可不能保证一定有固定收益，说的极端点，甚至可能亏钱。所以他们承诺的利率是一个未来的不一定。这是所有基金的本质。你如果准备投资，一定要明白这一点。
现在中国基金经理水平参差不齐，如果您有条件并且自己对这方面有兴趣的话，建议最好学习一些理财知识自己投资，毕竟钱这个东西交给别人还是感到心里不实在。
基金一次投入最少1000人民币，
我尽量通俗了，还有不明白可以再问我。
基金持有收益率是什么意思
基金收益率是基金投资实际收益与投资成本的比率，基金收益率越高说明用户买入的基金**能力越强。需要注意的是，基金在买入或者卖出时都需要交纳一定的手续费，在计算基金收益率时要考虑这些因素，而且基金下跌后收益率为负。
拓展资料：
收益=当日基金净值×基金份额×(1-赎回费)-申购金额+现金分红
收益率=收益/申购金额×100%
累计净值不能准确反映基金的收益，因为基金分红时可以选择现金，也可以选择分红现金的自动再投入。如果选择现金的，也可以选择过几天或者过几个月手动再申购。累计净值是一个简单还原，如果不要求精确计算是可以用的指标。
假设一投资者在一级市场上以每单位1.01元的价格认购了若干数量的基金。收益率是怎样计算的呢?对此这里分三种情况进行一下分析。
由于所要计算的是投资于基金短期收益率，因此我们选用了当期收益率的指标。当期收益率R=(P-P0+D)/P0
市价P初始购买价P0
初始购买价格P0小于当期价格P，基金持有人的收益率R处于理想状态，R的大小取决于P与P0间的差价。
假设投资者在99年1月4日购买兴华的初始价格P0为1.21元，当期价格P为1.40元，分红金额为0.022元，收益率R为17.2%;99年7月5日购买，初始价格P0为1.34元，则半年期的收益率4.47%，折合为年收益率则为8.9%;99年10月8日为1.33元(也是99年下半年的平均价格)。
那么其三个月的持有收益为5.26%，折合年率高达21%。当然这样折算只是为了和同期银行储蓄存款利率做对比，这种方法并不科学。
从以上示例可见，在基金当期市价大于基金初始购买价时，投资者能够获得较为丰厚的收益。
市价P=初始购买价P0
由于市价与初始购买价相同，因此基金投资者的当期的投资收益为0。此时基金分红派现数量的多少并不能增加投资者的收益率。
市价P在这种情况下，投资者为负。仍以基金兴华为例，假设投资者初始购买价为1.50元，价格为1.40元。如果基金在除息日前价格不能回到1.50元或除息后价格不能升至1.14元，那么投资者将一直处于亏损状态。
什么是联邦基金利率
联邦基金利率，即商业银行间隔夜拆借利率，是美联储调节货币市场供求关系的重要工具，它直接影响商业银行向个人与企业的短期借贷利率，从而影响消费与投资。联邦基金利率 美国联邦基金利率（federal funds rate）是指美国同业拆借市场的利率，其最主要的隔夜拆借利率。这种利率的变动能够敏感地反映银行之间资金的余缺，美联储瞄准并调节同业拆借利率就能直接影响商业银行的资金成本，并且将同业拆借市场的资金余缺传递给工商企业，进而影响消费、投资和国民经济。尽管，对联邦基金利率和再贴现率的调节都是由美联储宣布的，但是，其方式则有行政规定和市场作用之分，其调控效果也有高低快捷等差别，这也许正是联邦基金利率逐渐取代再贴现率、发挥调节作用的一个重要原因所在。作为同业拆借市场的最大的参加者，美联储并不是一开始就具有调节同业拆借利率的能力的，因为它能够调节的只是自己的拆借利率，所以能够决定整个市场的联邦基金利率。其作用机制应该是这样的，美联储降低其拆借利率，商业银行之间的拆借就会转向商业银行与美联储之间，因为向美联储拆借的成本低，整个市场的拆借利率就将随之下降。如果美联储提高拆借利率，在市场资金比较短缺的情况下，联邦基金利率本身就承受上升的压力，所以它必然随着美联储的拆借利率一起上升。在市场资金比较宽松的情况下，美联储提高拆借利率，向美联储拆借的商业银行就会转向其它商业银行，听任美联储的拆借利率孤零零地“高处不胜寒”。但是，美联储可以在公开市场上抛出国债，吸纳商业银行过剩的超额准备，造成同业拆借市场的资金紧张，迫使联邦基金利率与美联储的拆借利率同步上升。因为，美联储有这样干预市场利率的能力，其反复多次的操作，就会形成合理的市场预期，只要美联储提高自己的拆借利率，整个市场就会闻风而动，进而美联储能够直接宣布联邦基金利率的变动，至于美联储是否要辅之以其它操作手段也就变得不那么重要了。相比较而言，再贴现率的变动只能影响那些要求和符合再贴现资格的商业银行，再通过它们的超额准备余额影响同业拆借利率，因为能够获得再贴现资金的商业银行有限，且从理论上讲，这些资金不能拆出牟利，这就阻断了再贴现率下降的扩张性效应。同样再贴现率的上升，还款的商业银行未必很多，商业银行超额准备的紧张也比较有限，其紧缩性效应也难以完全作用到位。在这个意义上，美联储运用再贴现率不免有些隔靴搔痒，远不及调节联邦基金利率那样直接有效。这就给我国以重要的启示，完善我国中央银行对同业拆借利率的干预、调节乃至决定，在调控，而不是稳定金融的意义上，甚至比发展再贴现还要重要。
持有至到期投资的实际利率和票面利率是怎么区分的？
实际利率是你的投资的有效利率，而票面利2113率是你投资的名义利率。5261百科解释：实际利率(Effective Interest Rate/Real interest rate) 是指剔除通货膨胀率后储户或投资者得到利息回报的4102真实利率。债券票面利率(Coupon rate)票面利率是指在债券上标识的利率，一1653年的利息与票面金额的比例，是它在数额上等于债券每年应付给债券持有人版的利息总额与债券总面值相除的百分权比。满意请采纳。